接到楚流烟的信息，朱元璋大喜过望，对天大喊一声：“天助我也。此番定然能够成事。”
等了一日，毫无动静。
又过一日，汉军还是丝毫没有动静。
第三日一早，陈友谅率领大军，弃船上岸，悄悄的向龙湾进发。
朱元璋派去侦查的人，很快就发现了陈友谅的踪迹，回来向朱元璋报告。朱元璋大喜道：“流烟妹子果不负我！”
朱元璋按照之前商议好的方案，派徐达、常遇春等人分成五路，提早埋伏好，只等陈友谅进入瓮中。
大军眼看就要过了龙湾，陈友谅正得意，只听得一声炮响，自石灰山后、应天南城、大胜关等五个方位，杀出五路人马，夹击汉军。战鼓雷动，声冲霄汉。
汉军一时不辨东西，被杀的大败，阵脚都快顶不住了。陈友谅一见不妙，就率着残部逃往战船，一路风声鹤唳，朱元璋自引大军掩杀在后，故而汉军一路上丢盔弃甲，死伤无数。不料推到船上，时遇退潮，船只过大，吃水太深，以至有些大船搁浅。
陈友谅正催促间，不意常遇春，汤和等人驾着小舟，舟内藏了火种，悄悄的靠拢了大船。常遇春汤和俱是穿了一身水靠，手中执着盾牌，各领了几十命健卒，驾着俗称“小划子”的小舟，飞驰到江面，直扑陈友谅的水军舰队中来。
陈友谅大惊，连忙吩咐大船上的军士用强弩影射，以期让小舟不要迫近大船。
不料小舟上兵卒个个仗着护盾，箭矢不能伤。
军士见小舟越来越近，大船上的将士十分恐慌，陈友谅却吩咐道：“你们只要留心提防，别让敌兵上船就是了，决计不会有事。”
话犹未了，陈友谅猛听得来一阵大喊，抬眼一看，只见小舟上，立时火发，火光映着天，仗着怒吼的东北风，望着陈友谅这边大船上烧来。
霎时间火箭如雨，风助火势，越烧越旺，船上已经四处烧着，船上兵士大乱。
陈友谅一见势头不妙，慌忙奔到船边，吩咐侍从之人，放下逃生的小舟，即刻便逃入小船中避火。